贝塔值的估算方法：

β系数=收益率与市场组合收益率的相关系数×(股票收益率的标准差/市场组合收益率的标准差)。

关键变量的选择：有关预测期间的长度;收益计量的时间间隔。使用历?倒兰迫ㄒ孀时镜那疤幔壕芨恕⒉莆窀芨撕褪找娴闹芷谛浴１此挡捎没毓榉扑悖鍪谐〔ǘ吹姆缦杖范ㄎ?。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1。