福建；浙江；安徽；江苏；江西
其统治范围为福建、浙江、安徽、江苏、江西广大富庶之区，与奉系张作霖、直系吴佩孚三分天下、鼎立东南。因此，国民*军在北伐时，将其列为主要敌手，双方进行了一场殊死较量，而孙传芳系最终分崩瓦解。1928年6月，五省联军残部被蒋介石的军队消灭。
“五省联军”前身是直系一部。1922年10月，驻闽北的皖系军阀王永泉率部驱逐投靠直系的福建督军李厚基。曹锟命孙传芳为援闽军总司令，于1923年春率第2师及周荫人的第12师入闽。同年3月，孙传芳被任命为福建军务督理。
在1924年的江浙战争中，孙率部由福建入浙，未遇重大抵抗，长驱直入，把浙江地盘抢到手，被曹锟任命为浙江军务督理兼浙闽巡阅使。1925年，孙传芳又突然向盘踞于苏皖地区的奉军发动进攻，赶走奉系将领杨宇霆、姜登选，组成苏、皖、赣、浙、闽“五省联军”，自任总司令，使“五省联军”成为别树一帜的军阀部队。
1926年至1927年春，“五省联军”被北伐军打败，孙传芳投入奉系军阀张作霖门下。1928年6月，残部被蒋介石的军队消灭。
浙奉战争
1925年10月，直系军阀浙江督办孙传芳与奉系军阀张作霖为争夺东南地盘发生的军阀混战，也称第三次直奉战争或孙奉战争。
奉系势力的扩张，为已占有安徽、浙江两省地盘的孙传芳所不能容忍。为了保持和发展自己的势力范围，孙传芳决定利用人民反奉情绪发动战争，将奉系张作霖的势力驱逐出东南地区。1925年10月10日，孙传芳在杭州秘密召开福建、浙江、江苏、安徽、江西等各省代表会议商讨反奉，决定先发制人。11日，孙传芳首先通电反对上海当局压迫工人运动和听任各国派员来沪进行司法调查，以“爱国爱民”为标榜，骗取人民的同情、支持，同时准备以秋操为由集中兵力于淞江、长兴一带。15日，孙传芳以浙、闽、苏、皖、赣五省联军总司令名义，借口奉军驻淞沪，破坏和平，与浙江省省长夏超、安徽督军周萌人通电反奉。孙传芳在长兴、宜兴、湖州一带防地设置两万以上兵力，并派卢香亭、陈仪为前敌指挥，向奉军驻地发动突然进攻，从而掀起了浙奉战争。
此时，湖北、安徽、江西三省直系军阀和地方军阀纷纷拥护孙传芳讨伐奉军。而当时奉系军阀在长江流域势力尚未稳定，北方又受到冯玉祥所部国民军的威胁，不能派更多兵力南下，因此，战争伊始就节节后退。奉军邢士廉、丁春喜部不战而退，被迫放弃江苏、安徽两省，退至徐州。孙传芳部于16日占领上海，19日进占南京。邢士廉、丁春喜部退到徐州后，与张宗昌部会合，孙传芳部乘胜渡江追击，孙传芳的直军与奉张联军在徐州地区展开激战。孙传芳部于11月7日大败张宗昌部。11月8日，孙传芳部进占安徽蚌埠和江苏徐州。浙奉战争遂以孙传芳取得胜利而告终。同日，孙传芳在徐州召开庆功大会。孙传芳约集闽、赣、皖三省军阀和江苏地方军阀于11月底在南京召开五省联军成立大会，正式宣布成立浙、闽、苏、皖、赣五省联军，自任五省联军总司令兼江苏总司令，下辖浙、闽、皖、赣四省的总司令及海州、淮扬、南通之镇守使，所部号称20余万大军。从此，孙传芳就控制了浙江、福建、江苏、安徽、江西五省，不断扩充势力，逐渐称霸东南地区，进而脱离直系节制，成为当时*的军阀之一。